경제48 금융공학 [CAPM, 자본자산가격결정모형] 설명 오늘은 자본자산가격결정모형 일명 CAPM을 알아보겠습니다. 자본자산가격결정모형은 자산의 기대 수익률을 구하는데 적용하는 모델입니다. 이 공식을 적용하면 수익률과 리스크의 관계를 알 수 있습니다. 간단하게 역사와 개념을 설명하도록 하겠습니다. 1. CAPM, 자본자산가격결정모형의 역사CAPM은 윌리엄샤프(William Sharpe), 존 린트너(John Lintner), 잭 트레이너(Jack Treynor)등 여러 사람이 1960년대의 개발하였습니다. 자산의 기대 수익률, 리스크, 리스크와 수익률의 관계를 수월하게 나타내는 데 도움을 주기 위해 만들어졌습니다. 1950년대 포트폴리오 이론이 자산의 분산과 리스크 관리의 중요성을 보여주자, 이를 바탕으로 하여 기대 수익률을 계산하는 방법을 발전시킨 것이 CA.. 2024. 11. 12. 주식 ETF간단 설명 [커버드콜] 오늘은 커버드콜 etf의대해 짧게 알아보겠습니다. 커버드콜etf의 운용방법과 배당 등을 중점으로 쉽게 설명하겠습니다. 1. 커버드콜의 운영방법커버드콜 상품이 돈을 벌어들이는 방법은 간단합니다. 코스피가 갑자기 8%상승하는 일이 일어날까요? 거의 없을겁니다. 이렇게 거의 없을거 같은일이 일어나면 돈을 받을 수 있는 권리를 커버드콜 운용사이서는 팝니다. 마치 로또와 같죠. 그래서 커버드콜 운용사는 항상 거의 돈을 법니다. 이 돈을 이용해서 배당을 etf 보유자에게 지급하고요. 그렇다면 갑자기 8%가 상승한다면 어떻게 될까요? 커버드콜etf운용사는 큰 피해를 보게 됩니다. 그래서 커버드콜 운용사는 이때 리스크를 관리하며 운용합니다. 그치만 로또가 그렇듯 운용사는 연속 대박이 아니라면 큰 피해를 보지 않습니다... 2024. 11. 10. 투자 전략 [포트폴리오, Portfolio] 오늘은 포트폴리오(Portfolio)라는 개념에 대해 설명해드리겠습니다. 흔히 포트폴리오 전략을 잘짜야 된다거나 포트폴리오가 같은 업종으로 집중되면 짜는 의미가 없다거나 이런 말들을 들어보셨을겁니다. 포트폴리오는 그냥 들어보면 어려울 수 있지만 쉽게 설명하면 자산배분입니다. 밑에서 더 자세히 알려드리겠습니다.1. 포트폴리오, Portfolio?포트폴리오는 쉽게 말해 자산배분입니다. 자신이 100의 자산을 가지고 있다면 주식에 40, 채권에 20, 부동산에 40이런 식으로 분류하여도 포트폴리오라고 할 수 있고 주식만 들고 가더라도 삼성에 40, lg에 40, 현대에 20 이렇게 분류해도 포트폴리오 입니다. 다만 이렇게 분류하면 작은관점에서는 잘 분배한 포트폴리오지만 큰관점에서는 주식에 집중된 포트폴리오라고.. 2024. 11. 9. 주식 포트폴리오 관리 전략 [리밸런싱,Rebalancing] 오늘은 포트폴리오 관리전략 중 하나인 리밸런싱에 대해 알아보겠습니다. 1. 리밸런싱(Rebalancing)이란?리밸런싱은 자신이 설정한 비율대로 주식을 매수하거나 매도하여 비중을 조절하는것을 말합니다. 예를 들면 자신이 주식과 채권을 50대 50으로 가져가기로 정했다면 50대50으로 맞춰서 주식과 채권을 매입하고 주식과 채권중 하나가 오르고 하나가 내려갔다고 가정해보겠습니다. 1. 주식이 오르고 채권이 내려간경우- 이 경우 주식을 매도하고 채권을 매수합니다. 2. 채권이 오르고 주식이 내려간 경우- 이 경우 반대로 채권을 매도하고 주식을 매수합니다. 주식채권주식 상승, 채권하락매도(판매)매수(구매)채권 상승, 주식하락매수(구매)매도(판매) 2. 리밸런싱을 하는 이유 리밸런싱을 하는이유는 주식 비중 조절의.. 2024. 11. 8. 이전 1 2 3 4 5 6 ··· 12 다음
