추세지표 설명 및 소개(ADX,CCI,DMI)

추세지표는 가격의 추세 즉 가격의 흐름을 파악하는데 유리한 지표입니다. 이를 이용하여 상승추세일경우 매수, 하락 추세일 경우 매도를 하는 전략을 취할 수도 있습니다. 이를 흔히 추세에 편승한다고 합니다. 추세지표는 이런식으로 가격의 추세를 나타내어 매매의 도움을 주는 보조지표입니다. 그중 키움증권에 들어가면 있는 추세지표 상단의 3개의 지표인 ADX(평균 방향 지수, Average Directional Movement Index), CCI(상품채널지수, Commodity Channel Index) ,DMI(방향성지수, Directional Movement Index)를 한번 집중적으로 알아 보겠습니다. 

 

1. ADX(평균 방향 지수, Average Directional Movement Index)

ADX(평균방향지수)는 J.Welles Whilder에 의해 개발된 추세지표입니다. 주가의 흐름 주가의 움직임(Movemont)의 범위가 전날의 범위를 위로 돌파했는지 아래로 돌파했는지 여부를 반영하여 매수측의 흐름이 많은지 매도측의 흐름이 더 많은 지를 판단하는 지표입니다. 당일 고가가 전일 고가보다 높다면 매수측이 더 많다고 보고 반대로 당일 저가가 전일 저가보다 낮다면 매도자가 더 많다고 판단하여 나타냅니다. ADX(평균방향지수)만 단독으로 보자면 일단 지표의 범위는 0~100까지 입니다. 이 구간에서 20이하라면 강도가 약하다고 판단하고 20~39는 보통 40이상을 강한 추세로 봅니다. 40이상을 강한추세로 보긴하나 60이상의 경우는 자주보이지 않습니다. 이를 표로 나타내면 다음과 같습니다.

ADX	0 이상 ~ 20 미만	약한 추세
	20 이상 ~ 40 미만	중간 추세
	40 이상 ~ 60 미만	강한 추세
	60 이상	더 강한 추세(보통 보이지 않음)

추세의 강도를 확인하기 위한 지표이므로 매매타점을 잡기보다는 추세를 확인하는 용도로 활용하기에 적합합니다. 이를 이용하여 ADX(평균방향지수)값이 높다가 하락하는데 주가가 상승한다면 하락하던 주가가 반등시도로 보고 반대로 ADX(평균방향지수) 낮다가 상승하는데 주가가 하락한다면 주가의 하락신호로 확인하는 방법이 있습니다. 왜냐하면 ADX(평균방향지수)가 하락하면 현재 추세가 힘을 상실하는 것으로 보기 때문입니다.

그리고 ADX(평균방향지수)의 계산공식은 다음과 같습니다.

 

-ADX공식

 

n일의 DX = (n일의 +DI - n일의  -DI 절대값) ÷ (n일의 +DI + n일의 -DI)

 

i일의 ADX = i일간의 n일의 DX 이동평균

 

i일을 설정할때 10에서 20사이를 보통사용합니다.

 

2.CCI(상품 채널 지수, Commodity Channel Index)

CCI(상품 채널 지수)는 도날드 알 램버트(Donald Lambert)가 개발한 지표입니다. 주가 평균과 주가 사이의 편차를 나타내는 지표로 CCI 값이 높으면 주가가 평균 대비 높다는 것이고 반대로 CCI 낮을 경우 주가가 평균대비 낮다는 것을 의미합니다. 주기의 길이는 사용자가 직접 설정할 수 있어 특정 주기만을 사용해야 하는경우 사용하기 적합한 지표입니다. 매수나 매도 타이밍을 분석할 때는 CCI값이 0을 넘어가면 추세가 강세로 전환하였다고 판단하여 매수포인트로 보고 CCI가 0선 밑으로 가면 추세가 약세로 전환하였다고 판단하여 약세로 보고 매도 타이밍을 잡습니다. CCI가 -100 이하일경우 과매도 구간으로 보지만 그렇다 하더라도 추가하락을 할 수 있기 때문에 위로 상승흐름이 조금이라도 보이면 매수타이밍을 잡는것이 좋습니다. 반대의 경우에도 CCI가 +100 이상일 경우 과매수 구간으로 분석하고 하락의 조짐을 보이면 매도하는 것이 좋습니다. 다만 매도의 경우 매수의 경우보다 급격한 하락할 확률이 높기때문에 보다 신중하고 빠른판단이 중요합니다. 

CCI(상품 채널 지수)계산공식은 다음과 같습니다.

 

-CCI공식

 

CCI = (M - m) ÷ (0.015 × d)

M = (고가 + 저가 + 종가) ÷ 3

m = M의 일정기간 이동평균

d = m과 M 사이 편차의 절대값을 단순평균한 값

 

3. DMI(방향성 지수, Directional Movement Index)

DMI(방향성지수)는 웰레스 월더(J. Welles Wilder)의 책 New concepts in Techical Trading Systems에서 처음 소개된 지표입니다. 시장은 추세적시장(Trend Market) 비추세적 시장(Non-Trend Market) 두가지로 분류되는데 이런 시장을 DMI가 가지고 있는 추세를 가지고 있는지 판단하는 능력과 추세의 강도를 측정하는 능력을 통해 알아낼 수 있습니다. 매매방법은 PDI(DI Plus, +DI)가 MDI(DI Minus. -DI) 상향돌파하면 매수신호로 보고 반대로 PDI(DI Plus, +DI)가 MDI(DI Minus. -DI)하향돌파하면 매도신호로 볼 수 있습니다. DMI(방향성지수)의 공식은 다음과 같습니다.

 

-DMI공식

 

+DI = +DM ÷ TR

-DI = -DM ÷ TR

 

+DM = 당일 고가가 전일 고가보다 높은 경우, 당일고가 - 전일고가

-DM = 당일 고가가 전일 저가보다 낮은 경우, 전일고가 - 당일저가

 

TR(True Range) =다음 세가지 경우 중 가장 큰값을 갖는 범위의 값이 당일 TR값

-세가지 경우

1. 당일고가 - 당일저가의 절대값

2. 당일고가 - 전일종가의 절대값

3. 당일저가 - 전일종가의 절대값

 

n일간 ±DI 공식

 

+DIn = n일간 +DM의 합 ÷ n일간 TR의 합

-DIn = n일간 -DM의 합 ÷ n일간 TR의 합